全球股市剛過(guò)完“黑色一星期”，又迎來(lái)“黑色星期一”。
16日(周一)，美聯(lián)儲(chǔ)“零利率+7000億美元QE”也沒(méi)能讓華爾街買賬，美股開(kāi)盤即熔斷，美國(guó)總統(tǒng)特朗普承認(rèn)“美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能會(huì)由于新冠肺炎疫情陷入衰退”，讓美股雪上加霜，最終道指日跌幅創(chuàng)33年最大紀(jì)錄。
33年來(lái)最慘！
巴菲特一生才見(jiàn)證美股4次熔斷，我們半個(gè)月見(jiàn)了3次
盡管15日美聯(lián)儲(chǔ)為應(yīng)對(duì)疫情剛放完大招，“降息至0、推7000億美元量化寬松(QE)”，但華爾街并不買賬。3月16日，標(biāo)普500指開(kāi)盤跌8.14%，觸發(fā)本月第三次熔斷，美股暫停交易15分鐘。這也是近8天來(lái)美股的第三次熔斷，史上第四次熔斷。
美股恢復(fù)交易后，三大股指一度收窄跌幅，但隨著美國(guó)總統(tǒng)特朗普發(fā)表講話，“首次承認(rèn)疫情爆發(fā)可能帶來(lái)的可怕后果”等消息影響，美股再次下挫。
特朗普周一在新聞發(fā)布會(huì)上表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能會(huì)由于新冠肺炎疫情陷入衰退。這是他首次承認(rèn)疫情爆發(fā)可能帶來(lái)的可怕后果。他認(rèn)為，最糟糕的情況是新冠病毒疫情可能在7月、8月或者更晚結(jié)束。病毒消失之后，美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)巨大反彈。
最終，美股道瓊斯指數(shù)收盤下跌2997.10點(diǎn)，跌幅12.93%，報(bào)20188.52點(diǎn)，創(chuàng)1987年10月以來(lái)最大單日跌幅；納斯達(dá)克指數(shù)收盤下跌970.29點(diǎn)，跌幅12.32%，報(bào)6904.59點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)收盤下跌324.89點(diǎn)，跌幅11.98%，報(bào)2386.13點(diǎn)。
除了美股出現(xiàn)熔斷，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，16日，加拿大股市、巴西股市、埃及股市、哥倫比亞股市、巴基斯坦股市均觸發(fā)熔斷或盤中暫停交易。另外，菲律賓證券交易所自3月17日起直接暫停交易。
16日，避險(xiǎn)資金涌向美國(guó)國(guó)債。美國(guó)十年期國(guó)債收益率下跌20.9個(gè)基點(diǎn)至0.745%，但仍高于上周觸及的歷史低點(diǎn)0.5%。BMOCapitalMarkets美國(guó)利率策略主管IanLyngen表示：“總體來(lái)說(shuō)，債券收益率此前已被定價(jià)，并且在一定程度上預(yù)計(jì)會(huì)降息并最終恢復(fù)量化寬松，但是有無(wú)法解釋的因素，包括資產(chǎn)購(gòu)買的規(guī)模。”
國(guó)際油價(jià)、歐洲股市也繼續(xù)“癱在地上”
16日，歐洲主要股指集體大跌，盤初跌幅迅速擴(kuò)大，后跌幅縮窄，歐洲斯托克50指數(shù)最終收跌5.85%，盤中一度跌超11%。德國(guó)DAX指數(shù)收跌5.31%；法國(guó)CAC40指數(shù)收跌5.75%；英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收跌4.01%。
亞太市場(chǎng)同樣表現(xiàn)不佳。A股滬指失守2800點(diǎn)關(guān)口，深成指和創(chuàng)業(yè)板指跌逾5%；日經(jīng)225指數(shù)收跌2.46%；韓國(guó)綜合指數(shù)收跌3.19%；香港恒生指數(shù)收跌4.03%；澳大利亞ASX200指數(shù)收跌9.7%，創(chuàng)1992年6月以來(lái)最大跌幅。
新冠肺炎疫情蔓延和“石油價(jià)格戰(zhàn)”雙重打擊下，周一國(guó)際油價(jià)“癱在地上”，跌至四年來(lái)低點(diǎn)。WTI 原油期貨收跌3.03美元，跌幅9.55%，報(bào)28.70美元/桶；布倫特原油期貨收跌3.80美元，跌幅11.23%，報(bào)30.05美元/桶。
沙特阿美CEO表示，公司增產(chǎn)能力的提升速度正在加快，不需要額外的資金來(lái)維持1200萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量。4月將每日抽取原油庫(kù)存30萬(wàn)桶/日，使總供應(yīng)量達(dá)歷史新高。
同日，黃金白銀避險(xiǎn)效應(yīng)減弱，COMEX黃金期貨收跌0.15%報(bào)1514.5美元/盎司，連跌五日，并創(chuàng)去年12月以來(lái)新低；COMEX白銀期貨收跌10.93%報(bào)12.915美元/盎司，創(chuàng)十年來(lái)的最低水平。
美聯(lián)儲(chǔ)搞砸了，美股或還要跌
《紐約時(shí)報(bào)》分析稱，盡管美聯(lián)儲(chǔ)意在刺激經(jīng)濟(jì)，但這些“大動(dòng)作”反而被市場(chǎng)視為經(jīng)濟(jì)即將陷入困境的信號(hào)。這加劇了人們的擔(dān)憂，包括疫情可能嚴(yán)重?fù)p害全球各行業(yè)的營(yíng)收、削弱消費(fèi)需求，增加全球經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)等，導(dǎo)致投資者堅(jiān)決拋出風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
JonesTrading的首席市場(chǎng)策略師MichaelO'Rourke稱，“他們把事情搞砸了。美聯(lián)儲(chǔ)感到恐慌，市場(chǎng)也受到驚嚇。標(biāo)普500指數(shù)就在不到一個(gè)月前創(chuàng)下了紀(jì)錄高點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)用盡了所有常規(guī)和非常規(guī)工具。”
在中泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷看來(lái)，美國(guó)金融市場(chǎng)大幅調(diào)整的背后，除了疫情因素外，其實(shí)是對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂。“由于美國(guó)居民資產(chǎn)有70%都在金融資產(chǎn)上，其中有一半是股票和基金資產(chǎn)，所以美股的漲跌會(huì)影響居民財(cái)富的多少，進(jìn)而對(duì)消費(fèi)和投資產(chǎn)生影響。從歷史規(guī)律來(lái)看，美股走勢(shì)往往會(huì)領(lǐng)先美國(guó)經(jīng)濟(jì)大概半年。”
“美國(guó)出現(xiàn)越來(lái)越多的病例，這似乎僅僅是個(gè)開(kāi)始。疫情的范圍、嚴(yán)重程度和持續(xù)時(shí)間目前都不確定。”華爾街備受追捧的經(jīng)濟(jì)學(xué)家海曼(EdHyman)日前表示。受到新冠肺炎疫情的影響，海曼將2020年二、三季度美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長(zhǎng)預(yù)期大幅下調(diào)至零增長(zhǎng)。
高盛16日發(fā)布報(bào)告指出，美股標(biāo)普500指數(shù)可能比上周五收盤再下跌10%，但如果疫情惡化，對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)影響加深，疊加流動(dòng)性缺乏和高度不確定性等因素，標(biāo)普500指數(shù)可能下跌26%，至2000點(diǎn)。
一些分析人士表示，美聯(lián)儲(chǔ)采取什么措施已不重要，唯一能消除市場(chǎng)恐慌情緒的方法，是看到新冠肺炎患者數(shù)量開(kāi)始下降。
多國(guó)采取寬松政策提振市場(chǎng)
世衛(wèi)組織最新一期新冠肺炎每日疫情報(bào)告顯示，截至歐洲中部時(shí)間3月16日上午10時(shí)(北京時(shí)間17時(shí))，中國(guó)以外共151個(gè)國(guó)家和地區(qū)確診新冠肺炎86434例(新增13874例)，死亡共計(jì)3388例(新增848例)。
七國(guó)集團(tuán)(G7)領(lǐng)導(dǎo)人16日承認(rèn)疫情給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)重大風(fēng)險(xiǎn)，并表示將采取一切必要的經(jīng)濟(jì)政策。
受疫情的影響，目前多個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期目標(biāo)被下調(diào)。
高盛將美國(guó)第一季度GDP增長(zhǎng)預(yù)期從0.7%下調(diào)至零，并預(yù)計(jì)第二季度萎縮5%；將韓國(guó)GDP增速預(yù)期由1.6%調(diào)降至1%。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織將2020年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期下調(diào)至0.8%，低于去年11月份預(yù)計(jì)的1.1%，并把日本2020年的增長(zhǎng)率預(yù)期從此前的0.6%下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)。
美國(guó)銀行將2020年全球增長(zhǎng)預(yù)測(cè)從3.2%下調(diào)至2.8%，這將是2009年以來(lái)最低水平。中國(guó)社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所國(guó)際投資研究室主任張明表示，疫情沖擊令全球經(jīng)濟(jì)前景雪上加霜，2020年全球經(jīng)濟(jì)增速可能下滑至2.5%以下，從技術(shù)層面上陷入了衰退，這也是近期市場(chǎng)大跌的一個(gè)深層原因。
記者注意到，美聯(lián)儲(chǔ)降息后，16日，越南、沙特、巴林、阿聯(lián)酋、卡塔爾、科威特、斯里蘭卡、韓國(guó)、約旦央行相繼宣布降息，而在此之前，已有英國(guó)、冰島等國(guó)家或地區(qū)央行實(shí)施降息。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)16日也表示，準(zhǔn)備動(dòng)用1萬(wàn)億美元貸款能力應(yīng)對(duì)新冠疫情。
不過(guò)渤海證券認(rèn)為，“美聯(lián)儲(chǔ)快速降息至零+QE，會(huì)進(jìn)一步增加美國(guó)資本市場(chǎng)泡沫化風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加劇全球負(fù)利率化趨勢(shì)，進(jìn)一步降低全球央行貨幣政策有效性。”
16日(周一)，美聯(lián)儲(chǔ)“零利率+7000億美元QE”也沒(méi)能讓華爾街買賬，美股開(kāi)盤即熔斷，美國(guó)總統(tǒng)特朗普承認(rèn)“美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能會(huì)由于新冠肺炎疫情陷入衰退”，讓美股雪上加霜，最終道指日跌幅創(chuàng)33年最大紀(jì)錄。
33年來(lái)最慘！
巴菲特一生才見(jiàn)證美股4次熔斷，我們半個(gè)月見(jiàn)了3次
盡管15日美聯(lián)儲(chǔ)為應(yīng)對(duì)疫情剛放完大招，“降息至0、推7000億美元量化寬松(QE)”，但華爾街并不買賬。3月16日，標(biāo)普500指開(kāi)盤跌8.14%，觸發(fā)本月第三次熔斷，美股暫停交易15分鐘。這也是近8天來(lái)美股的第三次熔斷，史上第四次熔斷。
美股恢復(fù)交易后，三大股指一度收窄跌幅，但隨著美國(guó)總統(tǒng)特朗普發(fā)表講話，“首次承認(rèn)疫情爆發(fā)可能帶來(lái)的可怕后果”等消息影響，美股再次下挫。
特朗普周一在新聞發(fā)布會(huì)上表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能會(huì)由于新冠肺炎疫情陷入衰退。這是他首次承認(rèn)疫情爆發(fā)可能帶來(lái)的可怕后果。他認(rèn)為，最糟糕的情況是新冠病毒疫情可能在7月、8月或者更晚結(jié)束。病毒消失之后，美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)巨大反彈。
最終，美股道瓊斯指數(shù)收盤下跌2997.10點(diǎn)，跌幅12.93%，報(bào)20188.52點(diǎn)，創(chuàng)1987年10月以來(lái)最大單日跌幅；納斯達(dá)克指數(shù)收盤下跌970.29點(diǎn)，跌幅12.32%，報(bào)6904.59點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)收盤下跌324.89點(diǎn)，跌幅11.98%，報(bào)2386.13點(diǎn)。
除了美股出現(xiàn)熔斷，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，16日，加拿大股市、巴西股市、埃及股市、哥倫比亞股市、巴基斯坦股市均觸發(fā)熔斷或盤中暫停交易。另外，菲律賓證券交易所自3月17日起直接暫停交易。
16日，避險(xiǎn)資金涌向美國(guó)國(guó)債。美國(guó)十年期國(guó)債收益率下跌20.9個(gè)基點(diǎn)至0.745%，但仍高于上周觸及的歷史低點(diǎn)0.5%。BMOCapitalMarkets美國(guó)利率策略主管IanLyngen表示：“總體來(lái)說(shuō)，債券收益率此前已被定價(jià)，并且在一定程度上預(yù)計(jì)會(huì)降息并最終恢復(fù)量化寬松，但是有無(wú)法解釋的因素，包括資產(chǎn)購(gòu)買的規(guī)模。”
國(guó)際油價(jià)、歐洲股市也繼續(xù)“癱在地上”
16日，歐洲主要股指集體大跌，盤初跌幅迅速擴(kuò)大，后跌幅縮窄，歐洲斯托克50指數(shù)最終收跌5.85%，盤中一度跌超11%。德國(guó)DAX指數(shù)收跌5.31%；法國(guó)CAC40指數(shù)收跌5.75%；英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收跌4.01%。
亞太市場(chǎng)同樣表現(xiàn)不佳。A股滬指失守2800點(diǎn)關(guān)口，深成指和創(chuàng)業(yè)板指跌逾5%；日經(jīng)225指數(shù)收跌2.46%；韓國(guó)綜合指數(shù)收跌3.19%；香港恒生指數(shù)收跌4.03%；澳大利亞ASX200指數(shù)收跌9.7%，創(chuàng)1992年6月以來(lái)最大跌幅。
新冠肺炎疫情蔓延和“石油價(jià)格戰(zhàn)”雙重打擊下，周一國(guó)際油價(jià)“癱在地上”，跌至四年來(lái)低點(diǎn)。WTI 原油期貨收跌3.03美元，跌幅9.55%，報(bào)28.70美元/桶；布倫特原油期貨收跌3.80美元，跌幅11.23%，報(bào)30.05美元/桶。
沙特阿美CEO表示，公司增產(chǎn)能力的提升速度正在加快，不需要額外的資金來(lái)維持1200萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量。4月將每日抽取原油庫(kù)存30萬(wàn)桶/日，使總供應(yīng)量達(dá)歷史新高。
同日，黃金白銀避險(xiǎn)效應(yīng)減弱，COMEX黃金期貨收跌0.15%報(bào)1514.5美元/盎司，連跌五日，并創(chuàng)去年12月以來(lái)新低；COMEX白銀期貨收跌10.93%報(bào)12.915美元/盎司，創(chuàng)十年來(lái)的最低水平。
美聯(lián)儲(chǔ)搞砸了，美股或還要跌
《紐約時(shí)報(bào)》分析稱，盡管美聯(lián)儲(chǔ)意在刺激經(jīng)濟(jì)，但這些“大動(dòng)作”反而被市場(chǎng)視為經(jīng)濟(jì)即將陷入困境的信號(hào)。這加劇了人們的擔(dān)憂，包括疫情可能嚴(yán)重?fù)p害全球各行業(yè)的營(yíng)收、削弱消費(fèi)需求，增加全球經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)等，導(dǎo)致投資者堅(jiān)決拋出風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
JonesTrading的首席市場(chǎng)策略師MichaelO'Rourke稱，“他們把事情搞砸了。美聯(lián)儲(chǔ)感到恐慌，市場(chǎng)也受到驚嚇。標(biāo)普500指數(shù)就在不到一個(gè)月前創(chuàng)下了紀(jì)錄高點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)用盡了所有常規(guī)和非常規(guī)工具。”
在中泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷看來(lái)，美國(guó)金融市場(chǎng)大幅調(diào)整的背后，除了疫情因素外，其實(shí)是對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂。“由于美國(guó)居民資產(chǎn)有70%都在金融資產(chǎn)上，其中有一半是股票和基金資產(chǎn)，所以美股的漲跌會(huì)影響居民財(cái)富的多少，進(jìn)而對(duì)消費(fèi)和投資產(chǎn)生影響。從歷史規(guī)律來(lái)看，美股走勢(shì)往往會(huì)領(lǐng)先美國(guó)經(jīng)濟(jì)大概半年。”
“美國(guó)出現(xiàn)越來(lái)越多的病例，這似乎僅僅是個(gè)開(kāi)始。疫情的范圍、嚴(yán)重程度和持續(xù)時(shí)間目前都不確定。”華爾街備受追捧的經(jīng)濟(jì)學(xué)家海曼(EdHyman)日前表示。受到新冠肺炎疫情的影響，海曼將2020年二、三季度美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長(zhǎng)預(yù)期大幅下調(diào)至零增長(zhǎng)。
高盛16日發(fā)布報(bào)告指出，美股標(biāo)普500指數(shù)可能比上周五收盤再下跌10%，但如果疫情惡化，對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)影響加深，疊加流動(dòng)性缺乏和高度不確定性等因素，標(biāo)普500指數(shù)可能下跌26%，至2000點(diǎn)。
一些分析人士表示，美聯(lián)儲(chǔ)采取什么措施已不重要，唯一能消除市場(chǎng)恐慌情緒的方法，是看到新冠肺炎患者數(shù)量開(kāi)始下降。
多國(guó)采取寬松政策提振市場(chǎng)
世衛(wèi)組織最新一期新冠肺炎每日疫情報(bào)告顯示，截至歐洲中部時(shí)間3月16日上午10時(shí)(北京時(shí)間17時(shí))，中國(guó)以外共151個(gè)國(guó)家和地區(qū)確診新冠肺炎86434例(新增13874例)，死亡共計(jì)3388例(新增848例)。
七國(guó)集團(tuán)(G7)領(lǐng)導(dǎo)人16日承認(rèn)疫情給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)重大風(fēng)險(xiǎn)，并表示將采取一切必要的經(jīng)濟(jì)政策。
受疫情的影響，目前多個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期目標(biāo)被下調(diào)。
高盛將美國(guó)第一季度GDP增長(zhǎng)預(yù)期從0.7%下調(diào)至零，并預(yù)計(jì)第二季度萎縮5%；將韓國(guó)GDP增速預(yù)期由1.6%調(diào)降至1%。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織將2020年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期下調(diào)至0.8%，低于去年11月份預(yù)計(jì)的1.1%，并把日本2020年的增長(zhǎng)率預(yù)期從此前的0.6%下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)。
美國(guó)銀行將2020年全球增長(zhǎng)預(yù)測(cè)從3.2%下調(diào)至2.8%，這將是2009年以來(lái)最低水平。中國(guó)社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所國(guó)際投資研究室主任張明表示，疫情沖擊令全球經(jīng)濟(jì)前景雪上加霜，2020年全球經(jīng)濟(jì)增速可能下滑至2.5%以下，從技術(shù)層面上陷入了衰退，這也是近期市場(chǎng)大跌的一個(gè)深層原因。
記者注意到，美聯(lián)儲(chǔ)降息后，16日，越南、沙特、巴林、阿聯(lián)酋、卡塔爾、科威特、斯里蘭卡、韓國(guó)、約旦央行相繼宣布降息，而在此之前，已有英國(guó)、冰島等國(guó)家或地區(qū)央行實(shí)施降息。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)16日也表示，準(zhǔn)備動(dòng)用1萬(wàn)億美元貸款能力應(yīng)對(duì)新冠疫情。
不過(guò)渤海證券認(rèn)為，“美聯(lián)儲(chǔ)快速降息至零+QE，會(huì)進(jìn)一步增加美國(guó)資本市場(chǎng)泡沫化風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加劇全球負(fù)利率化趨勢(shì)，進(jìn)一步降低全球央行貨幣政策有效性。”
