A股上半年行情收官，基金半年業(yè)績隨之出爐。原油主題基金近期業(yè)績雖有回撤，但仍以較大優(yōu)勢領(lǐng)跑。萬家基金黃海管理的三只基金包攬了主動權(quán)益類基金業(yè)績前三。不少今年剛剛成立的新基金業(yè)績位居前列。拉長時間來看，有800余只基金近三年業(yè)績翻倍。
原油基金領(lǐng)跑
原油基金是今年上半年業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)秀的產(chǎn)品。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，在全市場基金中，嘉實原油以58.34%的收益率位列首位。
在全市場7只上半年收益率超50%的基金中(A、C份額分開計算)，原油主題基金占據(jù)6席。包括嘉實原油、國泰大宗商品、易方達原油、南方原油等。其中，國泰大宗商品資料顯示，該基金所持有的品種主要以原油ETF基金為主。
近一個月來，國際油價震蕩下跌，原油基金凈值也出現(xiàn)大幅回撤。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，自6月8日以來，華寶標(biāo)普油氣、廣發(fā)道瓊斯美國石油凈值跌幅分別為24.84%、18.17%，諾安油氣能源、華安標(biāo)普全球石油等基金的凈值也跌超10%。
新基金業(yè)績居前
在主動權(quán)益類基金方面，黃海管理的萬家宏觀擇時多策略上半年收益率達52.63%，位居首位。
值得注意的是，黃海管理的3只基金今年已連續(xù)多月領(lǐng)跑主動權(quán)益類基金。截至6月30日，除萬家宏觀擇時多策略之外，萬家新利、萬家精選A上半年收益率均超40%，分別為46.80%、40.77%。
從一季度末重倉股數(shù)據(jù)來看，黃海管理的三只基金多重倉地產(chǎn)股、煤炭股。例如規(guī)模較大的萬家精選一季度末前十大重倉股為陜西煤業(yè)、保利發(fā)展、萬科A、金地集團、山煤國際、新城控股、潞安環(huán)能、淮北礦業(yè)、晉控煤業(yè)、山西焦煤。
另外，由于4月末以來A股市場顯著反彈，多只3月以來成立的新基金收益率位居前列。
Wind數(shù)據(jù)顯示，共有34只主動權(quán)益類基金(A、C份額分開計算)上半年凈值漲超20%。其中，今年以來成立的基金有29只，3月以來成立的基金有20只。方健管理的銀華樂享C收益率達35.33%、施敏佳管理的上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選凈值漲幅為34.07%。此外，銀河和美生活C、銀華新銳成長、泰達宏利景氣智選18個月持有等基金凈值漲超25%。
拉長時間來看，主動權(quán)益類基金整體業(yè)績表現(xiàn)亮眼。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，808只基金(A、C份額分開計算)近三年凈值增長率超100%，90只基金近三年凈值增長率超200%。其中，農(nóng)銀匯理新能源主題收益率超400%。以近五年業(yè)績來看，即使經(jīng)歷過市場多次回調(diào)，仍有677只基金凈值增長率超100%，76只基金凈值增長率超200%。
市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換
6月30日，A股三大指數(shù)集體收漲。自4月27日低點以來，市場反彈已持續(xù)了兩個月。“從目前來看，市場風(fēng)格可能已經(jīng)從5月份開始切換到成長賽道了。”泰達宏利研究總監(jiān)、基金經(jīng)理張勛表示。
展望后市，建信基金認(rèn)為，在地產(chǎn)政策適度放松、基建加碼、消費補貼的背景下，經(jīng)濟有望迎來修復(fù)回暖，疊加大部分行業(yè)估值處于歷史較低分位，市場機會仍較為豐富。同時，對市場中期行情并不悲觀，盡管預(yù)計后續(xù)反彈節(jié)奏將趨緩，但投資者仍可把握市場波動帶來的布局機會。
“以半年為維度，看好三個方向：一是增量經(jīng)濟，包括新能源、軍工、智能制造領(lǐng)域；二是通脹主題，包括農(nóng)業(yè)、大眾消費品、白酒；三是穩(wěn)增長領(lǐng)域；四是汽車產(chǎn)業(yè)鏈。”張勛表示。
